ОСНОВНЫЕ ТРЕНДЫ И ИНДИКАТОРЫ РЫНКА
В 2024 г. в Московском регионе наблюдается активный рост ввода торговых центров. Ожидается, что к концу года объем нового предложения значительно увеличится, что приведет к росту обеспеченности населения торговыми площадями.
В Санкт-Петербурге в текущем году ожидался ввод рекордного за последние четыре года объема торговых площадей, однако, открытие нескольких объектов было перенесено на 2025 г. Планируется, что к концу года на рынке Петербурга появится два новых районных ТЦ. Эти объекты станут не только платформами для ритейла, но и районными центрами притяжения, обогатив рынок гастропространствами, развлекательными и спортивными операторами, а также социальными услугами.
На российский рынок продолжают активно выходить как иностранные, так и отечественные бренды, причем Москва остается приоритетным регионом для запуска новых магазинов. Наибольший интерес проявляют бренды из Китая, Турции и Италии. Также продолжается рост новых российских брендов, особенно в категориях «Одежда и обувь» и «Товары для спорта».
В торговых центрах происходят изменения в структуре арендаторов. Растет интерес к категориям, связанными с life-style-арендаторами: «Красота и здоровье», «Товары для дома», «Фитнес», в то время как в других сегментах средняя площадь магазинов уменьшается. Также торговые центры активно трансформируются, создавая площадки для досуга и уникальных активностей, что привлекает покупателей и превращает ТЦ в многофункциональные пространства. Этот тренд подчеркивает важность адаптации торговых центров к меняющимся потребительским предпочтениям, что позволяет им сохранять актуальность.
ПРЕДЛОЖЕНИЕ
По итогам девяти месяцев 2024 г. объем нового предложения в Московском регионе составил 114 тыс. кв. м арендопригодной площади, из них в Москве открылось шесть новых торговых центров (85 тыс. кв. м). По заявлениям девелоперов, до конца года ожидается открытие еще 17 объектов в Москве и городах-сателлитах — таким образом, новое строительство по итогам года может составить 338 тыс. кв. м. По формату открытия 33% площадей — это торговые галереи в составе ЖК (стилобат), МФК и ТПУ. Среди крупнейших объектов, ожидаемых к открытию, можно выделить ТЦ Botanica Mall в составе ТПУ «Ботаническая» (GLA 26 тыс. кв. м), ТЦ «ЗУМ» в составе ЖК «Зиларт» (GLA 23 тыс. кв. м) и ТЦ «Летний сад» (GLA 20 тыс. кв. м) в составе одноименного ЖК. При реализации всех заявленных планов обеспеченность торговыми площадями к концу 2024 г. может вырасти на 14 кв. м на 1 000 человек — до отметки в 521 кв. м на 1 000 человек. Однако, по нашим оценкам, объем ввода по итогам года не превысит 185 тыс. кв. м.
Разбивка новых торговых объектов по формату открытия (по арендопригодной площади)
Динамика ввода торговых площадей в Московском регионе, 2014−2024П
*Оценка Nikoliers.
Источник: Nikoliers
Торговые центры, заявленные к открытию, 2024 г.
САНКТ-ПЕТЕРБУРГ: ПРЕДЛОЖЕНИЕ
36,4 |
Объем ожидаемого ввода торговых площадей до конца 2024 г. в Санкт-Петербурге |
тыс. кв. м |
По итогам трех кварталов 2024 г. в Санкт-Петербурге и пригороде не было открыто ни одного торгового центра.
Ранее ожидалось, что в текущем году появится более 79 тыс. кв. м торговой недвижимости за счет открытия четырех новых объектов (ТРК «Парк Молл», ТРК «Небо» в Мурино, ТЦ «Лунапарк» в Новогорелово, ТЦ в Колпино) и второй очереди открывшегося в конце 2023 г. ТРЦ «Экопарк» в Мурино.
Однако, в связи с переносом сроков сдачи к концу года на рынок планируют выйти лишь два из указанных объектов - ТРК «Небо» И ТЦ «Лунапарк». Если эти открытия состоятся, то объем ввода новых площадей в торговых центрах в Петербурге может сравняться с показателем прошлого года.
Динамика объема ввода торговых площадей в ТЦ Санкт-Петербурга, тыс. кв. м
Источник: Nikoliers
В конце сентября в ТЦ «ЭкоПарк» открылся первый в районе фуд-холл «ГастроПарк». Гастропространство рассчитано на 500 посадочных мест и размещает в себе 14 корнеров. Среди резидентов: японская кухня «Тихий», корейская кухня «ОМО», испанская кухня «Don Tapa», норвежские вафли «Vaffel» и др.
Вторая очередь ТЦ «ЭкоПарк», ввод которой ожидается в 2025 г., должна разместить в себе не только торговые помещения, но и первый в Мурино кинотеатр, а также многофункциональный центр и детскую игровую площадку.
Торговые центры, заявленные к открытию, Санкт-Петербург
СПРОС
Выход новых брендов
С начала 2024 г. на российском рынке появилось 44 новых бренда*: |
|
21 |
23 |
иностранный |
российских |
На российский рынок продолжают активно выходить новые иностранные и российские бренды (например, Ready! Steady! Go!, Face Code, Omolesso, Nikasport, Pulka и другие). Приоритетным направлением для выхода остается Москва. По итогам девяти месяцев 2024 г. именно со столицы начинали свой выход на российский рынок 81% иностранных брендов, 9,5% — вышли на российский рынок через Санкт-Петербург. Также 9,5% иностранных брендов для первого открытия выбрали региональные города, например, Калининград, Пермь и Сочи.
Наиболее активными были бренды из Китая (33% от общего количества открытий), Турции и Италии (по 14%). До конца года ожидается выход еще 20 иностранных брендов из Южной Кореи, Германии, Китая, ОАЭ, Мексики, Франции, Финляндии, Испании, Италии, Беларуси, США и Турции.
Дебют иностранных брендов, вышедших в РФ с начала 2024 г. (по локации)
Ключевые международные бренды, вышедшие на рынок России с начала 2024 г.
Категория |
Название бренда |
Страна происхождения |
Бытовая техника и электроника |
Candy |
Италия |
Casarte |
Китай |
|
Dreame |
Китай |
|
TECNO |
Китай |
|
Одежда и обувь |
BAASPLOA |
Китай |
Casa moda |
Германия |
|
Daniel's Paris |
Турция |
|
Eleventy |
Италия |
|
Ellassay |
Китай |
|
Hazzys |
Южная Корея |
|
JOSINY |
Южная Корея |
|
Kardo |
Индия |
|
Laurel |
Германия |
|
Mai Collection |
Турция |
|
Rinascimento |
Италия |
|
БИМБА & Co** |
Испания |
|
Happy Easy Anyway |
Китай |
|
Парфюмерия и косметика |
22/11 cosmetics |
Армения |
Товары для детей |
Balabala |
Китай |
Товары для дома |
Chakra |
Турция |
Товары для спорта |
7SABER |
Узбекистан |
*Бренд считается новым:
1. Если он открыл свой первый магазин в ТЦ или в составе стрит-ритейла, даже если это не первый выход бренда на российский рынок.
2. Если был представлен ранее онлайн или в виде корнера в составе универмага, а затем впервые открылся в качестве монобрендового бутика.
**Уже закрыт.
Источник: Nikoliers
Российские бренды
Активность российских брендов сохраняется. За девять месяцев 2024 г. рынок пополнился 23 новыми российскими брендами. Лидируют категории «Одежда и обувь» (39% открытий) и «Товары для спорта» (17% открытий).
Отмечается рост СТМ и расширение ассортиментных матриц среди крупных игроков. Так, Sokolov вышел в премиальный сегмент и открыл сразу несколько магазинов Sokolov Premium; fashion-оператор 12STOREEZ выпустил капсульную коллекцию одежды и аксессуаров для животных Pet.
Также лето 2024 г. отметилось крупными сделками приобретений и поглощений. Например, бренд одежды Noun перешел в собственность фонда «ТилТех Капитал», принадлежащего основателю торговой сети «ВкусВилл», а ритейлер «Стокманн» в начале августа приобрел бизнес компании Hugo Boss в России.
Динамика выхода на рынок и ухода с рынка российских брендов
Кинотеатры: камера, мотор, поехали!
По данным «Бюллетеня кинопрокатчика», за первые восемь месяцев 2024 г. кассовые сборы превысили показатели аналогичного периода 2023 г. на 35%. Хотя в I квартале наблюдался значительный рост — сборы были почти в 2,5 раза выше, чем за тот же период прошлого года, общий объем сборов во II квартале составил порядка 8 млн рублей, что на 1% меньше, чем годом ранее. Прогнозируется, что по итогам III квартала показатель сборов сравняется с результатом того же периода 2023 г.
В топ-3 фильмов по числу экранов вошли «Летучий корабль», «Холоп-2» и «Лед-3». По кассовым сборам лидируют «Холоп-2», «Бременские музыканты» и «Мастер и Маргарита». Доля российских киностудий за восемь месяцев 2024 г. увеличилась на 18,7 п.п. по сравнению с 2023 г., достигнув отметки в 63,7% от общего объема сборов от кинопроката. Ожидается, что по итогам года эта доля останется на уровне 60–65%.
Объемы кассовых сборов кинопроката в России
*В III кв. 2024 г. учитывается объем сборов за июль и август 2024 г.
Источник: «Бюллетень кинопрокатчика», Nikoliers
ПОСЕЩАЕМОСТЬ
+1,5% |
Посещаемость столичных торговых центров: 8 месяцев 2024 г. vs 8 месяцев 2023 г. |
При этом посещаемость находится ниже уровня 2022 г. на 0,9% за аналогичный период и на 6,9% ниже значения 2021 г. По нашим оценкам, к концу года индикатор посещаемости московских торговых центров стабилизируется на уровне +1-2% к 2023 г.
Динамика индекса посещаемости торговых центров Москвы Mall Index (1–35 неделя)

+1,0% |
Посещаемость торговых центров Петербурга: 8 месяцев 2024 г. vs 8 месяцев 2023 г. |
По итогам III квартала наблюдается медленный, но стабильный рост индикатора посещаемости относительно прошлогодних показателей. При этом посещаемость за 8 месяцев текущего года сравнялась с уровнем 2022 г. По нашим данным, до конца года индикатор сохранит стабильную динамику, превышая уровень 2023 г. на 1%.
Динамика индекса посещаемости торговых центров Петербурга Mall Index (1–35 неделя)

Источник: данные Focus Technologies, расчеты Nikoliers
ВАКАНТНОСТЬ
6,9% |
Вакансия в торговых центрах Москвы: III кв. 2024 г. |
По итогам III квартала 2024 г. уровень вакантности снизился на 0,3 п.п. относительно II квартала 2024 г. и достиг отметки в 6,9%. При этом наибольший уровень вакантности наблюдался в торговых центрах формата «районный» — 20,3%, в «окружных» торговых центрах — 9,4%, наименьшее значение было отмечено в «региональных» и «суперрегиональных» торговых центрах: по 3,9% и 3,4% соответственно. Высокий уровень вакантности в районных торговых центрах связан с тем, что в последние годы основной ввод новых площадей приходится именно на этот формат. По нашим оценкам, средний уровень вакантности по итогам года может снизиться еще на 0,4 п.п.,до отметки в 6,5%.
3,4% |
Вакансия в торговых центрах Петербурга: III кв. 2024 г. |
Уровень вакантности в петербургских ТЦ остается стабильным и в III квартале составляет 3,4% - рост показателя на 0,6 п.п. относительно показателей II квартала 2024 г. может быть связан с ротацией арендаторов в ТЦ. В наиболее качественных торговых центрах значение индикатора за квартал не изменилось — 2,1%.
Резкое падение вакансии в предыдущем квартале было связано с арендой пустующих площадей магазинов IKEA маркетплейсом «Мегамаркет» (более 55 тыс. кв. м). В дальнейшем можно ожидать стабилизации вакантности на уровне около 3,0% с учетом сдержанного ввода новых торговых площадей. Запланированные на конец 2024 г. открытия малоформатных ТЦ в Санкт-Петербурге не окажут значительного влияния на показатель.
Динамика уровня вакантности торговых площадей в торговых центрах Москвы и Петербурга
Источник: Nikoliers
ТЕНДЕНЦИИ И ПРОГНОЗЫ
Индикаторы рынка Московского региона
|
2023 |
III кв. 2024 |
2024П |
Объем существующих площадей |
8 340 |
8 454 |
8 525 |
из них в Москве |
6 196 |
6 281 |
6 329 |
Новое предложение в Московском регионе, тыс. кв. м |
51 |
114 |
185 |
из них в Москве |
51 |
85 |
133 |
Количество открытых ТЦ в Московском регионе, штук |
4 |
9 |
12 |
из них в Москве |
4 |
6 |
8 |
Уровень вакантности, Москва, % |
10,0 |
6,9 |
6,5 |
Обеспеченность площадями в Московском регионе, кв. м на 1 000 человек* |
504 |
507 |
512 |
Обеспеченность площадями в Москве, кв. м на 1 000 человек* |
473 |
478 |
481 |
*С I кв. 2024 г. применяется новая методика расчета объема существующих площадей и обеспеченности площадями (скорректирован объем населения по Московскому региону). В Московский регион входят Москва и Московская область в пределах ЦКАД.
Индикаторы рынка Санкт-Петербурга
|
2023 |
III кв. 2024 |
2024П |
Объем существующих площадей |
3 247 |
3 219 |
3 285 |
Новое предложение в Санкт-Петербурге, тыс. кв. м |
36,4 |
0 |
36,4 |
Количество открытых ТЦ в Санкт-Петербурге, штук |
2 |
0 |
2 |
Уровень вакантности, Санкт-Петербург, % |
6,3 |
3,4 |
3,0 |
Обеспеченность площадями в Санкт-Петербурге, кв. м на 1 000 человек* |
575 |
575 |
582 |
Источник: Nikoliers
ТЕНДЕНЦИИ И ПРОГНОЗЫ
Life-style центры: новый фокус потребителей
В последние годы торговые центры претерпевают значительные изменения, связанные с трансформацией потребительских предпочтений. По проведенному Nikoliers исследованию*, наблюдается сокращение средней площади магазинов в традиционных сегментах, таких как Fashion, «Бытовая техника и электроника» и «Продукты», что свидетельствует о смещении фокуса потребителей в сторону более специализированных товаров и услуг, связанных со стилем жизни. Категории, ориентированные на улучшение качества жизни, такие как «Красота и здоровье», «Товары для дома» и «Фитнес», активно расширяются, занимая все большую площадь в торговых центрах. Ожидаемо количество life-style-центров будет увеличиваться.
ТЦ на высоте: оживление крыш и уникальные активности
Современные торговые центры активно трансформируют крыши и общие зоны, создавая уникальные пространства для досуга и развлечений. Например, в ТРЦ «Мозаика» на крыше была установлена единственная в мире верт-рампа, привлекающая скейтеров. ТРЦ «Июнь» в Мытищах запустил проект «Юные фермеры», где дети учатся выращивать урожай, а у ТЦ «Калужский» появились шезлонги для отдыха на свежем воздухе. Подобные инициативы будут усиливаться, превращая торговые центры в места для полноценного времяпрепровождения и привлечения новых сегментов аудитории.
Мода встречает гастрономию: новый формат отдыха
Бренды одежды и гастрономические заведения объединяют усилия, создавая уникальные пространства для отдыха и общения. Такие коллаборации, как летняя зона O’STIN в кофейнях ABC Coffee Roasters или десерт «Свитшот» от Monochrome и «Кофемании», не только усиливают интерес к брендам, но и предлагают уникальный опыт. Эти проекты превращают кафе и рестораны в стильные арт-пространства, где можно не только насладиться вкусной едой, но и окунуться в атмосферу творчества и моды, привлекая таким образом новую аудиторию и усиливая лояльность существующих клиентов.
Некоторые российские ритейлеры наоборот, открывают кафе в своих магазинах одежды, например, в ТРЦ «Метрополис» в своих флагманских магазинах открыли кафе 2MOOD и Sela.
*Nikoliers проанализировала десять ключевых торговых центров столицы: «Авиапарк», Сolumbus, «Метрополис», «Афимолл Сити», «Павелецкая Плаза», «Каширская Плаза», «Vegas Кунцево», Vegas Crocus City, «Ривьера», «Океания». В исследовании рассматривались крупные сетевые игроки от 500 кв. м, которые формируют порядка 70% арендопригодной площади торговых центров.