Источник: ООО «Коллиерз Интернешнл»
Основные итоги
Изменившаяся в феврале геополитическая обстановка повлекла за собой множество событий, формирующих новую экономическую реальность для России. Повышенная валютная волатильность, разрыв логистических цепочек, санкции — эти и другие факторы ставят бизнес, и в частности участников рынка ритейла, в ситуацию неопределенности. На этом фоне с конца февраля более 100 иностранных ритейлеров объявили о временной приостановке работы в России.
В ключевых торговых комплексах Санкт-Петербурга доля временно закрытых магазинов варьировалась от 5% до 30% от общего количества арендаторов торговой галереи (по состоянию на конец марта), при этом самое высокое число приостановивших работу брендов наблюдается в торговых центрах суперрегионального формата.
Активность в девелопменте торговой недвижимости в Санкт-Петербурге в последние несколько лет традиционно невысокая. На текущий год запланировано открытие только одного торгового объекта — в составе четвертой очереди МФК «Заневский каскад» у метро «Ладожская». Продолжается активная стройка ТРК «Голливуд» у метро «Пионерская».
Динамика ввода торговых площадей в Санкт-Петербурге, 2012−2022 гг.
Источник: ООО «Коллиерз Интернешнл»
Спрос и уровень вакантности
По количеству открытий новых магазинов в ТЦ Санкт-Петербурга результаты I квартала 2022 г. сопоставимы с прошлогодними, однако в 1,5 раза уступают докризисному 2019 г. В числе наиболее ярких открытий начала этого года: два магазина итальянского бренда мужского белья Intimissimi UOMO (ТРК «ЛЕТО» и «Сити Молл»), флагманский магазин российского бренда Sela в новом формате в ТРЦ «Охта Молл», а также первый в Санкт-Петербурге магазин новой сети «Всесмарт», специализирующейся на продаже «умных» устройств для дома (в ТРК «Родео Драйв»).
Средняя доля свободных площадей в петербургских торговых центрах слегка понизилась за прошедший квартал — с 5,4% до 5,2%, что обусловлено активностью управляющих компаний и ритейлеров в первые два месяца года преимущественно. Также важно отметить, что временно приостановившие работу в России бренды на конец марта остаются арендаторами торговых комплексов и их магазины не могут быть учтены нами как незанятые.
Почти половина (47%) временно закрытых магазинов в торговых центрах Санкт-Петербурга относится к сегменту fashion. Большая часть этих брендов выполняет функцию якорей торговых центров с точки зрения привлечения посетителей, поэтому их закрытие негативно отразилось на посещаемости проектов. По данным компании Focus, индекс посещаемости ТЦ (Mall Index) в Санкт-Петербурге с конца февраля до конца марта находился в минусовой зоне относительно как прошлого года, так и допандемийного 2019 года. Среднее значение индекса в марте составило -13,2% (к 2021 г.) и -21,5% (к 2019 г.) — фрагментарный ажиотажный спрос покупателей, возникавший после анонсов разных брендов о грядущей приостановке их работы, на общем трафике не сказался. При этом по итогам января, несмотря на введение системы QR-кодов в торговых комплексах, Mall Index на 4,1% превысил показатели того же месяца 2021 г.
Динамика вакантности в классических торговых центрах*
Источник: ООО «Коллиерз Интернешнл
* Уровень вакантных площадей представлен без учета в вакансии магазинов,
временно приостановивших свою работу в течение марта
Структура иностранных брендов, приостановивших работу в составе ТЦ Санкт-Петербурга*, по профилю, % от количества
Источник: ООО «Коллиерз Интернешнл»
Динамика индекса посещаемости торговых центров Санкт-Петербурга Mall Index (9−12 недели), в сравнении с 2021 и 2019 гг.
Источник: компания Focus (www.focus.bi)
Тенденции и прогнозы
В ближайшие месяцы основной фокус управляющих компаний и арендаторов будет сосредоточен на поиске компромиссных решений для максимально возможного в нынешних условиях продолжения эффективной работы. Скидки, отсрочки платежей по аренде, привязка платежей к товарообороту сейчас являются предметами переговоров в индивидуальном порядке.
Ряд иностранных компаний, приостановивших продажи в России, заявили о намерении возобновить работу через некоторое время, другие заняли выжидательную позицию. Однако большинство ритейлеров сохраняет за собой помещения и продолжает содержать штат сотрудников. На место брендов, которые примут решение об окончательном уходе с рынка, нужно будет искать замену из числа российских, турецких, индийских, китайских и других брендов. Однако, по нашим оценкам, азиатские и турецкие сети в ближайшее время не смогут в полной мере компенсировать уход компаний, которые решат окончательно покинуть рынок России. Данный процесс растянется по времени, что отразится на вакантности в ТЦ в среднесрочной перспективе. Тем не менее прогнозы по динамике свободных площадей будут более понятны через два-три месяца, когда взявшие паузу ритейлеры прояснят будущее своих магазинов в России.
Высокие инфляционные ожидания (консенсус-прогноз ЦБ РФ — 20% в 2022 г.), валютные колебания, снижение реальных располагаемых доходов будут определяющими факторами в формировании модели потребительского поведения. В совокупности с этими факторами и закрытием на текущий момент прежних каналов логистических поставок ритейлеры будут формировать планы развития/сокращения бизнеса.
